金管會自 2023 年起逐步要求台灣上市櫃公司揭露永續資訊，並在 2024 年宣布將接軌 IFRS S2， 要求企業進行氣候相關財務揭露。2026 年是關鍵時間點，許多企業首次需提交符合國際標準的永續報告書。
本文將說明金管會永續揭露規範的適用對象、實施時程、揭露範圍，以及金融業的具體合規路徑。
金管會永續揭露規範時程表
| 年度 | 適用對象 | 主要要求 |
|---|---|---|
| 2023 | 資本額 20 億以上 | 編製永續報告書（GRI 標準） |
| 2024 | 資本額 50 億以上金融業 | 參考 TCFD 揭露氣候風險 |
| 2026 | 所有上市公司 | 接軌 IFRS S2，進行永續確信 |
| 2027 | 所有上櫃公司 | 接軌 IFRS S2 |
IFRS S2 vs TCFD：台灣企業需要知道的差異
過去台灣金融業多參考 TCFD 框架，但 IFRS S2 是正式的揭露準則，要求更細緻：
TCFD（過去）
- • 框架性建議，揭露彈性較大
- • 沒有強制量化指標
- • 主要用於年報補充說明
IFRS S2（現在）
- • 正式準則，揭露格式明確
- • 強制揭露 Scope 1/2/3 碳排
- • 需要第三方確信
- • 與財報同等重要
金融業必須揭露的 5 大重點
1. 治理
董事會如何監督氣候風險？管理階層的職責與權限？
實務要求：提供會議記錄、組織架構、職責說明
2. 策略
氣候風險如何影響業務策略？如何因應淨零轉型？
實務要求：情境分析、轉型計畫、財務影響評估
3. 風險管理
如何識別、評估、管理氣候風險？
實務要求：風險清冊、評估方法、因應措施
4. 指標
Scope 1/2/3 碳排、授信組合碳足跡、綠色金融占比
實務要求：使用 PCAF 方法論計算融資排放
5. 目標
淨零目標、減碳目標、綠色金融目標及達成進度
實務要求：目標年度、基準年、每年追蹤進度
金融業最大挑戰：Scope 3 融資排放
對金融業而言，Scope 3 類別 15（投融資排放）通常占總排放量 95% 以上， 但也是最難計算的部分。
常見困難：
- • 客戶數量龐大：中小企業多數未盤查碳排
- • 數據品質不足：只能用產業平均值估算
- • 計算方法複雜：不同資產類別有不同公式
- • 系統尚未就緒：無法自動化計算與追蹤
不合規會怎樣？罰則與影響
直接罰則
- • 未依限揭露：罰款 24-240 萬
- • 揭露不實：罰款 60-600 萬
- • 情節重大：停止交易
間接影響
- • ESG 評級下降
- • 融資成本上升
- • 投資人信心下降
- • 品牌形象受損
台灣金融業的合規路徑建議
2026 年前準備時程：
Phase 1（2026 Q1-Q2）：基礎建置
- • 完成 Scope 1/2 碳盤查（營運排放）
- • 建立治理架構與會議機制
- • 啟動 Scope 3 數據收集
Phase 2（2026 Q3）：計算與揭露
- • 使用 PCAF 計算融資排放
- • 完成氣候風險評估與情境分析
- • 撰寫永續報告書草稿
Phase 3（2026 Q4）：確信與發布
- • 準備證據包，進行第三方確信
- • 完成確信並修正報告書
- • 2027 Q1 正式發布永續報告
給台灣金融業的實務建議
✅ 提早準備 Scope 3
不要等 2026 年才開始算融資排放，現在就啟動數據收集與系統建置
✅ 參考國際案例
台灣規範參考 IFRS S2，可借鏡歐美金融業的揭露實務
✅ 系統化管理
建立數位化系統，而非用 Excel 手動處理，確保可追溯性
✅ 培訓專業人才
永續揭露需要跨部門協作，投資團隊培訓是關鍵
CFRDC 如何協助台灣金融業合規
CFRDC Verity™ 系統專為符合台灣金管會與 IFRS S2 要求設計：
自動化計算
整合 PCAF 方法論，自動計算 Scope 3 融資排放
符合揭露格式
自動產出符合 IFRS S2 與金管會格式的揭露報告
確信準備
建立完整證據鏈，滿足會計師事務所確信要求